Introduction

Domestic L/Cs are payment commitments issued by banks at the request of applicants to honor complying presentation. Domestic L/Cs take RMB as the currency of account and are irrevocable documentary L/Cs.

Features:

Bank credit -- more secure and reliable;

Easy access to funds -- buyers may obtain L/Cs by credit or enjoy import bill of exchange services; sellers may obtain packaged loans, import bill advance or negotiation services;

A guarantee of transactions -- buyers may urge sellers for strictly fulfillment of contractual obligations, and the collection of loans will be guaranteed as long as sellers ensure the consistency of documents.

Target Customers

1. Buyers and sellers that are unfamiliar with each other and wish to enhance the credibility of domestic trades with bank L/Cs;
2. Both sides seek trade financing due to insufficient current capital.